第797章 私有化完成

“王安电脑公司股权重大变更公告：11月11日，天鲲娱乐公司及顾骜（自然人），累计购入王安电脑公司股权超过10%。

即日起，顾骜发起王安电脑私有化要约。持有公司股权的任何自然人与法人，可以前90个交易日中、成交价最高的30个交易日的均价，加50%私有化溢价的条件，向顾骜（自然人）出售其所持有的王安电脑股份。

私有化要约期持续时间为90天，在90天内，如市场流通股比例降低至5%以下，本私有化进程即宣告成功，王安电脑将按期退市，流通股持有者的股权讲自动转为非流通股。

90天内，如市场流通股比例依然高于5%，私有化进程也将终止，但公司会继续保持上市状态，此前的股权交易依然有效……”

1987年11月11日这天，纳斯达克有关机构，终于把这条价值千金的公示消息放送了出来。预示着花旗银行最终还是决定割肉斩仓、残身而退。

顾骜顺势做出的抉择，是不仅要拿下花旗银行的股份，还要让王安电脑公司，从纳斯达克退市，也就是私有化。

从此哥就不跟股民们玩了。这么优质的资产，自己闷声赚大钱就好，也不需要靠股市融资，反正现金流利润用不完。

股狗想玩的话，哥将来抛出一点天鲲音乐之类的垃圾股，给股狗们抢。

肉是不可能有肉的，给骨头就不错了。

在私有化的案子里，因为要引诱流通股股民卖掉股票退出，所以给一个比目前股价高的溢价，是必须的，否则别人没好处干嘛卖。

一般来说，这个溢价至少是20%。

如果是私有化发起方需求比较迫切，以及此前股价有较大跌幅低估，那么30%也是正常的。

而顾骜这次给出的溢价是50%，按说是绝对良心的价格了，而且这个50%还不是挑着最低位加的，得是此前90个交易日中、股价较高的30个交易日的均价，那就绝对无可指摘了。哪怕过去90个交易日王安电脑公司都是处在股灾超低位，也足够弥补散户受伤的心灵。

许多对私有化进程不太了解的人，或许会以为私有化是必须所有流通股股民都愿意按照这个溢价卖掉股票，才会顺利达成的。

这里其实有些误解，因为总会有不愿意卖掉股票的死硬钉子户的，真追求100%收回，必然导致所有私有化进程都无法实现。

所以美股市场是定了一个红线的，也就是95%私有化。

如果无论要约方怎么出价、都死硬不肯卖的钉子户持股比例低于5%，那么这些钉子户是阻挠不了退市的。

他们只会炒股炒成了长期股东。私有化之后就再也没有通过流通市场变现的机会了。他想套现的时候只能先优先卖给公司其他股东，要不就一辈子别套现，留着股份等分红。

……

几天之后，纽约，黑石基金操盘手彼得森，向顾骜汇报了最新私有化进展：

“按照过去90个交易日中，股价最高的30个交易日的均价，花旗银行手上的45%股权，最终基准价值为4.4亿美元，加权50%私有化溢价后，最终回购价6.6亿美元，这笔交易上周已经交割了。

私有化要约发出后，第一周的五个交易日内，剩余的11%散户流通股，就有4%选择了接受要约退出，第二周又有3%接受要约退出。因此截止到11月21日，目前市面上的流通股已经跌到了4%，已经低于法定的钉子户下限。

另外，王安电脑的传统管理层，也有以私有化要约价出让内部限售股的，不过比例比较低，大约只占总股本的3%。

截止到目前为止，你一共拥有花旗的45%、加上原先的9%流通股、私有化后新收的7%流通股、内部吸收的3%限售股，总计是64%。

其余股权结构方面，王安持有21%，流通股股东持有4%，其余高管层和内部股东共计11%。截至目前为止，您本次私有化的所有股权收购开支，一共是9点5亿美元现金。

现在，您可以依法立刻宣布私有化成功、私有化进程结束。也可以再等等——如果你想把流通股股东的4%和其他内部限售股东的11%多吸纳一些的话。”

“64%够了，做人不能太贪，如果超过70%，让其他人连一票否决权都不保留，那就不太像科技公司了，公众也会不信任的。咱也不能摆出一副要吃干抹净损害小股东利益的样子嘛。”顾骜很识进退地表态，示意彼得森帮他见好就收。

彼得森和他说的“本次私有化一共花了9亿5美元收购全部股权”，这个价格是包含了私有化进程发起之前，顾骜在流通市场上吸筹的全部花费的，以及资本税费。

不过没有计算顾骜此前从王安电脑公司挖技术人才、收购技术专利方面的开支。那些布局的钱全部零零碎碎加起来，再算上所有请律师和给《华尔街日报》等媒体塞好处造势的不可描述成本，总计也有两亿多了。