第977章 又是闪电战

下午，赵鑫怡手持一张邀请函，笑嘻嘻的走进檀锦程的房间。

“老板，看样子你要在金陵耽搁两天了。”

函件是非常正式的邀请函，金陵ZF邀请檀锦程对金陵进行投资考察。

檀锦程接过函件打开一看，也笑了起来。

“行吧，那就呆两天吧，顺带着让公司内部把知豆的材料整理一份过来，我先了解了解。”

此次金陵之行，檀锦程是以私人身份低调“路过”的，并没有打算做过多的停留，不过既然发生了这样的事情，那就呆几天也无妨。

金陵这边的反应也是有够迅速的，2020年在新能源赛道出尽洋相的他们，此时急需一支强心剂。

檀锦程看不上拜腾，那么知豆也可以谈的嘛。

实际上对于檀锦程看不上拜腾，金陵这边也是有所预期的，不过是本着有枣没枣打两杆的思路，本身倒也没有抱太大的想法。

都知道新能源汽车是一个很好的赛道，各路资本蜂拥而至，试图想分一杯羹。

烧个几十亿其实真不算什么，但拜腾的情况比较复杂，若是拜腾做出来了，那么他的背景就是非常大的助力。

但现阶段，拜腾的各方背景就是他破产重组过程当的掣肘，没有哪家会乐意见到在拜腾身上的投资被别人捡了便宜。

更何况这其中还涉及到急需在新能源赛道证明自己的一汽，檀锦程并不想跟一汽产生什么矛盾。

“之前我已经让他们准备了，估计一会儿就会传过来，老板你等会儿。”

无论是巨量，还是尉来，都有专业的商业调查部门，负责执行投资以及收购的先期准备工作。

像金陵这样大面积的整车厂商出现经营困境，又离甬城不远的城市，商业调查部门怎么可能不注意到。

通过张强之口，表达出对知豆的兴趣，檀锦程并非一时兴起，没有张强，也会有刘强，王强。

成立于2006年，巅峰期在2015年至2017年，2018年开始迅速陨落，知豆这家国内最早的新能源汽车公司之一。

他的成长以及发展的轨迹，几乎就是国内新能源汽车的一部补贴史，因补贴而起，因补贴而败。

实际上在2018年，随着新能源补贴政策的退坡，像是知豆这样迅速陨落的企业其实不少。

包括像是国民神车五菱，江淮汽车，还有前期主打A00级市场的北汽，奇瑞等等，都一度面临困境。

好在这几家无论是品牌基础，还是底子以及大股东，都足以支撑起他们度过难关。

“说起来真要是让我们介入整合知豆的话，我们的优势还是很明显的。”

除了尉来本身的实力以及檀锦程一向对于困境企业的处理口碑之外，知豆的破产部门是甬城宁海相关方面的机构。

仅仅只是这一点，在当前这种出行还受到一定限制的情况下，至少在沟通成本上，尉来就要节约很多。

另外，如果让尉来汽车出面重整知豆，无论是金陵还是甬城，显然都乐意看到这种事情的发生。

第二天，檀锦程就在相关人员的引导下，参与了一场非常正式的会面。

本着处理一家算一家的态度，拜腾的事儿让金陵方面先放了放，说起来也挺丢人的。

烧了80多亿的拜腾，除了几辆概念车以及厂房还有地皮之外，剩下的东西大概就是他们的品牌价值了。

而除了厂房跟地皮之外，其他的檀锦程根本就看不上，至于说所谓的北美总部，在檀锦程看来更像是一个笑话。

尉来都没打算在北美售卖，拜腾除非像贾老板那样，把公司设立在北美本土，不然根本就不可能在那边卖车的。

拜腾的管理层不知道怎么会生出这样的想法，目前的形势他们不可能是看不明白的。

而知豆则不同，知豆整体来说主要还是在新能源政策退坡之后，没有了销量以及资金的支持，所面临的企业困境。

整得好了，知豆是有救活可能的。

而作为国内最早的新能源企业之一，知豆的核心资产还是不少的，显都是檀锦程比较看重的。

知豆目前整体有四大核心资产，第一个就是所有新能源企业最为关心的生产资质了。

参照威马，闻界等企业收购新能源汽车生产资质时的价格，拥有双资质的知豆仅仅只是这一点上就具备不错的价值。

其二就是其海外渠道的布局，知豆在土鸡，哥伦比亚等市场上拥有着巨大的市场。

巅峰期知豆是土鸡最为畅销的电动汽车品牌，是哥伦比亚市占第二的品牌，同时在棒子那边也有着不小的市场份额。

第三点就是知豆的技术积累了，在微型电动车设计，生产工艺方面作为一家有着十几年历史，并且有一定市场知名度的品牌企业，知豆还是有着不少的亮点。

只说一点，能在棒子这种成熟的汽车消费市场上占据一定的市场份额，就能够说明知豆不全是补贴混子。

第四点，也就是知豆目前最为直观的价值体现了，那就是其在甘省有近700亩的生产基地。

700亩的生产基地，拥有完整的整车生产线和专业设备，包括冲压，焊装，涂装和总装四大工艺，具备正常的生产运营条件。

按照尉来内部的评估数据，只需要一定的投入，恢复生产的甘省生产基地，就具备年产能四到六万辆新能源汽车的规模。

四大核心资产，除了生产资质方面尉来不怎么在乎之外，其他都是对尉来整个汽车生态体系里很好的补充。

“参与对知豆的重整计划，能够迅速填补尉来在微型车技术领域的产品空白，对尉来是非常有利的。”

五菱宏光MINI EV的成功证明了低端电动车仍存在巨大的市场需求，如果能够对知豆进行精准定位和产品升级，抓住城市短途代步，共享出行等细分市场机会。

收购方是完全有可以重现知豆昔日辉煌的，这个牌子在浙省还是有着相当不错的知名度的。

“现在有两个方案，第一个方案当然就是作为重整投资人直接参与破产重整程序，通过注资获得公司的控股权。”

这一点类似于尉来对利帆的重组。

第二点也很明确，那就是等待重组失败转入破产清算后通过资产拍卖方式收购核心资产。

前者的优势在于可以较为完整地保留企业运营体系，员工队伍和业务关系，但是需要承担更多债务和历史包袱。

后者则能以更低成本获取选择性资产，但可能失去生产资质等无形资产价值。

“按照第一种方式来吧。”

眼下还有一个吉利在那里盯着，第二种方式一旦竞争起来，实际上并不会比第一种除了减少一些麻烦之外，资金投入并不会节约多少。

既然参与进来了，那倒不如用直接参与的方式，获得各方的好感，展现出尉来负责任的态度。

另外，也能够以更优的方式拿到自己想要的东西。

按照尉来内部对于知豆剩余价值的评估，知豆目前四大核心资产总计价值在六亿元到十亿元之间。

“感谢檀总对于知豆以及金陵方面的支持，那么我们来说一下第一种方式的几大可能性。”

与宝马的合资汽车公司，八方电气以及黄海客车，还有溧阳的锦新时代动力电池以及储能生产基地。

只谈这些大的项目，檀锦程在苏省就有着大量的投资，但唯独没有在金陵投资的项目。

金陵方面对于檀锦程的干脆利落很是惊喜，也比较了解这位的性格，因此倒也没有什么其他的客套话，直接就是进入到主题。

对于此次合作，他们也是非常乐见其成，一旦尉来介入，不仅仅有救活知豆的可能性，还能够与目前新能源行业的老大建立起联系，让金陵在新能源赛道上扳回一局。

无论是从他们的前途，还是城市形象来说，他们都已经输不起了，每座城市都想复制庐州的模式。

但是投资哪有那么好做的，庐州的梭哈也是几乎以压上城市以及个人前途来的。

其他城市如庐州般的成功，寥寥无几，但是像金陵这么倒霉的倒还真不多见，一年有四家新能源汽车企业面临破产倒闭的风险，简直是麻了。

眼见檀锦程没有其他的表示，金陵方面开始介绍起来几种可能性。

“第一是取代金陵知豆，成为本次主要的重整方，但是需承诺投入不低于原计划的3.8亿元重整专项资金，并承担后续数亿元现金清偿义务。”

檀锦程点了点头：“这是应该的，尉来是一家负责任的企业，也是一家真正致力于新能源汽车产业的企业，我们的态度是做实事。”

檀锦程虽然在企业家圈子里有一个狗里狗气的名声，但空手套白狼的事儿他还真没怎么干过。

像是以投资或者并购的名义，骗取企业以及地方ZF的资产以及补贴，这事他是一次都没有过。

有些钱是好赚，但不能赚，用一句话来说，出来混总是要还的。

“第二方案则是与金陵知豆组成联合投资本，分担重整成本，共享未来的收益。”

“第三是作为次级投资人，认购知豆债权转股部分，间接持有重整后公司股权。”

金陵知豆是知豆汽车本次重整的主体方，但考虑到他们也没有足额支付重整投资款的能力。

只要拿出3.8亿元，并且承诺后续的现金债务，就能够拿下至少六亿元的核心资产，这个重组方式对于重组方还是比较优惠的。

第一种方式在2020年对于金陵知豆来说，并不具备可行性。

说一千道一万，还是没钱，有钱的话金陵知豆就自己玩了，根本不需要引入新的投资机构。

三种可能性提了，金陵方面就等着檀锦程做决定了，因为是最高决策层，且都知道檀锦程做事的效率。

因此，此次会面对于金陵知豆以及金陵方面来说，檀锦程的态度至关重要。

只是略微沉思了片刻，檀锦程就给出了对方想要的答案。

“选择第二种方式吧，这样的话我们的资金压力也小一些，合作共赢吧，怎么样？”

话音刚刚落下，会议室里的众人都笑了起来，知豆创始人，目前知豆汽车的总经理，同时也是此次重组方的代表鲍闻光更是掩饰不住的笑意。

对于知豆面临的问题，作为实际经营者鲍闻光比谁都清楚，知豆并非是资金就能够解决的，但并不代表知豆没得救。

相反，知豆能救的空间还非常大，至少从评估上来看，知豆是要远比利帆更为优质的。

除了没有上市融资平台，知豆拥有完整的产业链，虽然不见得有多先进，但至少是完善的，眼下也保持着一定的开工率。

在新能源方面有着优势的尉来还有它的创始人檀锦程肯介入，对知豆来说是再好不过了。

但无论是金陵方面亦或是知豆方面，都怕檀锦程吃独食，对方要是提出全面接管，他们也确实没有什么讨价还价的空间。

尤其是对于鲍闻光来说更是如此。

檀锦程主动选择不吃独食，那么接下来的谈判就相当的轻松了，作为回报，金陵方面也主动提出让檀锦程享受70%的收益。

作为引进方，且有着绝对的主体，檀锦程选择参与重组，那肯定是看中知豆股权的，让对方完全控股是必然的。

投桃报李。

所谓的破产重组，说是分果果也不为过，想要顺利完成，吃独食是最为忌讳的，有过多次经验的檀锦程自然是懂这些的。

知豆的破产重整涉及到多方利益的博弈，法院和管理人，需确保重整计划合法合规并顺利执行。

债权人方面，需说服其接受部分债权转股或折价清偿方案，而地方ZF方面，甘省和甬城两地均有关注重整结果的强烈动机。

另外，员工也需要妥善安置，避免生产中断，还有供应商，需重建信用恢复供应链运转。

了解各方核心诉求，在重整计划当中予以平衡，为后续经营创造良好环境，是收购方需要解决的。

“甬城方面我们可以去负责解决，相信应该没什么问题，另外供应链那边我们也可以解决，尉来在供应链体系里名声还是不错的。”

“至于说债权人方面，希望鲍总来当这一回恶人，不知道怎么样？”

确定好方案之后，檀锦程就开始与鲍闻光聊起了具体的合作方案，1970年出生的鲍闻光，出身行伍。

整体上的风格是比较干练的，同处于浙省，又有众肽这个纽带，檀锦程与他是比较熟悉的，因此也不玩客气那一套。

说起来，鲍闻光与檀锦程也算是创业方式类似了，老鲍在玩新能源汽车之前是造摩托车的，檀锦程是搞电瓶车的，都差不多。

“行，没问题，债权人跟甘省那边我去解决，我来当这个恶人，至于说员工方面，我们就更不担心了。”

都是老熟人，风格什么的都知道，老鲍也不含糊。

无论是债权转股或者是折价清偿，想要说服债权人并不是很难，只要给出方案，真真切切的给钱，就不怕债权人不答应。

“另外在重整过程当中，我打算采用双层交易结构设计的方式，来解决知豆的问题。”

知豆的问题不是收购重组的问题，也不是钱的问题，而是经营方式的问题。

“控股公司加业务公司，在顶层设立特殊目的公司作为收购主体，用于募集资金和持有知豆股权。”

“中间层设立业务管理公司，负责知豆的日常运营，底层保留知豆原有法律实体，维持生产资质和业务合约的连续性，鲍总觉得如何？”

这个差不多也就是檀锦程旗下公司的结构。

控股股东+业务公司，除了能够做到风险隔离与税务优化之外，还能够尽最大可能减少控股股东对于业务公司的干扰。

在公司的经营当中，某种意义上来说，控股股东跟业务公司是有着利益冲突的。

鲍闻光笑道：“尉来还有闪驰的模式嘛，没问题，这个模式挺好的。”

檀锦程也笑了：“说到闪驰，我打算这一次的收购也引入闪驰科技，这一点是从知豆的具体业务来考虑的。”

知豆的巅峰，实际上就是高度依赖于政策导向，吃了政策的红利，但是面向C端用户的消费品，政策固然重要，但高度依赖肯定是不行的。

要想在市场上混下去，在依赖政策的同时也必须摆脱政策，重新打造出新的品牌形象以及构建新的渠道。

“檀总是想利用闪驰的渠道优势吗？这倒确实是一个不错的提议。”

“没错，微型电动车，无论你怎么号称高端，但其实做的就是低端生意，与两轮电动车的渠道相结合，是比较不错的选择。”

闪驰正在收购雷驰，证监会对于此次收购原则上都是同意的，收购问题不大。

如果再参与进知豆的收购，那么除了加强闪驰的市场地位之外，跟尉来还能建立起一定的联系。

檀锦程的直言不讳，让鲍闻光一阵苦笑，确实是如此，目前国内的A00级轿车，无论怎么吹嘘，都是低端的代名词。

利用闪驰的渠道来卖车，确实是一个不错的选择。

再说了，无论是尉来还是闪驰，都是檀锦程的企业，他要让谁参与进来都是一句话的事儿。

“没问题，我认同檀总的安排。”

鲍闻光也算是看明白了，对于知豆，檀锦程的了解程度远比他想象的要多，显然已经不是第一天就盯上了。

仔细一想倒也符合常理，这位在投资领域有着丰富经验的年轻人，一路走来的把企业做强做大，都离不开投资并购。

尉来初期在外人看来似乎是小长城，小BYD，但是在资本圈子里，尉来最初的设计其实就是以吉利为模板。

在保证自主品牌的同时，通过各种并购投资来丰富自己的产品线，增加品牌的技术储备以及市场影响力。

时至如今，尉来旗下的品牌已经不少了，主品牌尉来，悦驰，皮卡车品牌扬子，越野车品牌坦克，正在筹建当中的星途子品牌。

收购而来的路特斯，宝腾以及拥有全球授权的赛玲系列跑车品牌，还有商用车品牌黄海客车。

整体的产品线涵盖SUV（包括越野），轿车，跑车以及皮卡等主流乘用车产品。

外加今年增长迅速的商用车，从产品矩阵来说，成立时间比知豆还要晚一些的尉来，已经相当的丰富了。

仅仅只从汽车整车领域，尉来就已经构建出属于自己的护城河了。

通过此次重组的合作，鲍闻光也清楚，知豆显然也是尉来在车型护城河上面的一环。

“野心是一点点滋生出来的。”

与鲍闻光以及金陵方面初步达成了重组协议，回到甬城的檀锦程第一时间喊来了张旭鹏。

别墅书房里，张旭鹏感叹于老伙计的又一大手笔，想当初他们的创业计划可不是这样的啊。

甚至对于尉来最初的设计，也仅仅只是如特斯拉那样仅仅只卖几款车型而已。

但是正如实际过程当中，特斯拉也是满世界投资收购一样，尉来想要好好的活下去，就必须构建起自己的护城河。

拿电商公司来形容，阿狸是庞大的用户基础以及强大的全供应链整合能力。

大强子是他的快速与物流体系，拼夕夕是便宜，而橙品会的护城河是独特的市场定位以及优质的供应链管理以及高效的物流与售后。

而尉来要构建自己的护城河，显然就需要做得更多。

从LOW到爆的老头乐，到常规出行的两轮，三轮，再到高端出行的四轮，檀锦程构建的就是一个全出行，服务于全年龄段的出行帝国。

“闪驰加入确实是不错的选择，对闪驰的业务也是一个补充。”

本质上来说，张旭鹏是不太喜欢投资的，不过今年这样业务大爆发的好机会，闪驰赚得也是够够的，有好的机会他自然也是不会拒绝的。

收购雷驰是如此，加入到知豆的重整当中也是如此，另外两轮电动车的传统同行，目前通过各种方式介入到新能源汽车产业，是流行也是产业补充。

2020年8月25日，一家名为甬城知行企业管理咨询合伙企业（有限合伙）的公司，通过注资正式完成对金陵知豆的控股。

作为控股股东，甬城知行对金陵知豆的持股比例为84.21%，为绝对控股方，参与对知豆的全盘重整计划。

而甬城知行的股东包括尉来科技，闪驰科技，甬城城投，金陵城投，甘省城投以及知豆创始人鲍闻光。

各家的持股分别是36.15%，36.15%，10.15%，9.27%，7.56%，0.72%。

檀锦程通过两家公司对甬城知行持股72.3%，考虑到甬城城投也算是他的自己人，檀锦程对甬城知行有着绝对的控制权。

通过甬城知行，檀锦程绝对掌控着金陵知豆以至于整个知豆汽车。

不到一个月的时间，重整框架正式构建，对于檀锦程来说，又是一次精准的闪电战。

“这小子，有钱就是好办事啊。”

舒服哥多多少少有些郁闷，又一次被檀锦程又阻击了。

而对于众肽的应建人来说，同样也是思绪复杂。

此时，他正坐在檀锦程的对面。